財報4｜看你私房錢還敢藏哪？

一樣先給上堂財報課的作業解答：

• 台積電2020Q4合併報表的流動資產 = 1,092,185百萬元
• 台積電2020Q4合併報表的流動負債 = 617,151百萬元
• 流動資產/流動負債 = 177%（第3題「流動比例」是個財務指標，用於衡量一家公司短期償債能力。之後章節會詳細說明）

另外，補充財務報表一些觀念：

• 上市(櫃)公司，每個季度結束45天內，都要出具「合併報表」。「合併」這兩個字的意思是包含「子公司及孫公司」的財務數字都包含了。
• 每一季度的財務報表，都有「累積」當年度前幾季的數據。例如第四季的報表，包含了第一到第四季的數據，所以同時也是全年報表。
• 第四季度同時會公布「個體報表」。

開始前，找出長榮(2603)(110年Q1)來分析吧！等等會把數字拿來對比的，是在同一表格中109年Q1(去年同期)。今天要來一一認識家裡重要的家當。如果想知道一個新家電怎麼使用，通常會看「使用說明書」。

相同的概念，財報裡每一個科目（家電）的使用說明書是「附註」，一開始那些不熟悉的名詞，還看不太習慣的時候，可以先看「附註四：重大會計政策的彙整說明」，裡面會先把那些奇怪的名字解釋一下。想查老公的資產，建議你三個做法：

• 先看最值錢的是什麼東西
• 比較一下今年和前一年差異在哪，看是不是又把錢拿去改車或買錶了
• 找私房錢！私房錢通常會藏在奇怪的地方

所以在財報上，你需要：

比重大的先看：

哪一個科目百分比的數字較大，就看裡面有什麼

變化大的先看：

和前一個年度相比，百分比變化較大的，要查明原因

其他先看：

財報裡面有很多科目不容易歸類，就會塞到「其他」，如果其他占比太高，一定要看看裡面有什麼

接下來，就來認識一些重要的科目吧！把課本(長榮財報)準備好~

從上面的邏輯來看，長榮在「流動資產」項目，要看的有以下幾個：

1.現金及約當現金：

(占比高)
從財報第35頁，查詢附註六(一)。「約當現金」是「3個月以內的定存」，為什麼是三個月?沒有為什麼，規定就那樣。

2.按攤銷後成本衡量的金融資產：

(對比去年同期增加很多)
看這個科目的名字，肯定看不懂。那就看一下附註六(三)及八。看了附註六(三)發現(財報第36頁)，原來是超過三個月的定期存款。這個老公不錯，比起去年多存了很多錢。

3.應收帳款：

(占7%，對比去年同期4%增加很多)
社會在走，道義要有。生意做久之後，通常會給老客戶賒帳，例如讓客戶3～6個月後再付款。這些暫時還沒收到的帳，就是掛在「應收帳款」。應收帳款應該搭配生意規模一起看，總不能生意越做越大，然後開始拿翹，不給客戶賒帳。

所以「應收帳款」應該搭配「營業收入」一起看。2021Q1比起2020Q1的營業收入(就是生意規模，在財報第8頁)，多了一倍以上，所以客戶欠的應收帳款也多一倍，這件事就很合理!反之，如果生意也沒做大，外面卻越欠越多，你就可以合理懷疑他養小三了。

4.其他流動資產：

(佔1%)
藏在名字叫「其他XXX」裡面的，都要特別小心，很有可能就是私房錢。長榮海運只有1%塞在「其他」裡面，其實還可以接受(留一點點活口)。反正我們就當練習，去看看裡面有什麼。看附註六(六)，發現裡面有三個項目，包括「代理船往來」、「代理店往來」、「短期墊款」。

我沒有鑽研航運業，不知道那是幹嘛的。但反正看起來是跟航運業相關的，不是塞了些不知所云的髒東西在裡面就好。如果你有看到這，也跟著每一個步驟走，那我覺得你超屌!!! 我猜你真的很想學會查老公的帳…